【行业】文献军：中国有色金属工业现状及展望

2019年12月12日，2020（第二届）上海大宗商品周之“2020中国有色金属市场展望暨‘我的有色及我的不锈钢’年会”在上海圣诺亚皇冠假日酒店隆重召开。

　　本次大会旨在回顾2019年有色金属、不锈钢市场运行形势，同时对2020年有色金属、不锈钢市场进行全方位、多角度的深入解读，并对新年度价格走势做出专业前瞻，助力产业链参与者提前布局2020年。

　　本次大会上，中国有色金属工业协会副会长文献军作了题为《中国有色金属工业现状及展望》的主题演讲。

中国有色金属工业协会副会长文献军

　　首先，文献军讲到了中国有色金属行业概况。2002年起，中国十种常用有色金属的产量跃居世界第一，2018年，全国十种有色金属产量5688万吨，同比增长6%，电解铝作为有色金属主要品种产量全国第一，文献军进一步指出铝的全社会存量7年后将达到顶峰，2019年1-10月，全国十种有色金属产量4815万吨，同比增长4.6%，2018年有色金属主要品种消费量全球第一，截至2018年底，中国有色金属行业（不含黄金）规上企业户数7904家，资产达到4.2万亿，有色行业规上企业主营业务收入占全国规上工业企业的4.9%。有色金属工业资产负债率较全国高出6%而销售利润率比全国低了2.6%，这主要是因为有色金属民营企业占比较高，在2017年民营企业资产占有色总资产的45%，利润占到80%，但近几年民营企业活跃度下降明显，有色行业属于资金密集型产业，而18年铝行业民营企业和国营企业资金成本差额能达到4个百分点，这是造成18年高资产负债率和较低利润率的主要原因。2018年冶炼和加工环节利润总额同比下降明显，分别下降了11%和8%。

　　细分到具体有色品种，至2018年底，铜冶炼利润率仅1.8%，相比起铝产业利润的均衡分布，铜的利润逐渐向资源倾斜明显。铝产业采选18年利润率4.0%，冶炼2.0%，压延加工1.9%。铅锌品种年内冶炼利润总额同比下降77.2%，资产，负债和主营业务收入较2018年中国有色金属工业企业总额的占比都约为8%，小类利润约为214亿元。小品种金属中文献军着重介绍了镁金属，镁目前规模100万吨，但未来可能成为钢铁铜铝后的第四大金属，目前规模受限于加工性能差，加工成本高，但目前正在好转，将来有机会突破1000万吨。

　　就行业总体而言，文献军归纳总结道2019年前三季度，中国有色金属行业（不含黄金）企业个数达到了7980个，资产总计达到了46298亿元，同比增加5.53%，利润总额为1049亿元。同比下降0.12%。随后文献军将2019年1-10月全国规上工业和有色金属工业的盈利水平进行了比较，规上工业企业主营业务收入86万亿元，同比增长4.2%；而有色行业规上企业4.5万亿元，同比增长5.5%，有色占全国5.2%。2018年，规上工业企业利润总额50151亿元，同比下降2.9%；有色行业规上企业1132亿元，同比下降1.9%，有色占全国2.3%。

　　2018年末，规上工业企业资产负债率56.8%，同比降低0.5个百分点；有色行业规上企业63.9%，同比降低0.4个百分点，有色比全国高7个百分点。2018年，规上工业企业销售利润率5.9%，同比降低0.44个百分点；有色行业规上企业2.5%，同比降低0.2个百分点，有色比全国低3.4个百分点。

　　随后文献军着重阐述了中国铝工业的发展展望。目前而言，国内氧化铝成本较国外高出100美金/吨，2019年氧化铝产量增长停止，预计2019年中国氧化铝产量为7159万吨，与上年基本持平。电解铝产量则呈现负增长，预计2019年中国电解铝产量为3600万吨，较上年下降1.6%，这主要是因为电解铝产量在2019年出现规模化事故减产，且电解铝内外需求都在走弱，预计2019年中国电解铝消费量为3650万吨，下降1.2%。

　　关于铝材的出口，文献军指出国内外铝价差、汇率及贸易问题共同影响铝材出口；自6月份开始，铝材出口逐月下降，1-10月累计出口431万吨，同比增加0.4%，增幅逐月收窄。2019年1-10月铝土矿进口保持快速增长，氧化铝重回净进口，铝材出口逐月下降。而铝消费的走弱具体体现在房地产行业的无亮点和汽车产量的大幅下，从整体供需格局来看，国内铝市场已经连续两年出现供小于求。

　　最后文献军表达了对铝行业发展的展望，首先中国铝工业正处于重要历史时期，中国已建立起完整的铝工业体系，完善的产业链是中国的核心竞争力；电解铝产能天花板形成，为铝行业供给侧结构性改革提供了保障；主要产品产量能满足国内需求，铝材部分供应国际市场，部分产品结构性过剩；铝消费进入低速增长，并将进入消费平台期；国际贸易问题加剧；铝行业结构性矛盾依然突出，供给侧结构性改革任重道远。

　　然后文献军列举了铝行业未来发展面临的问题，中国经济的增速下降使得国内铝消费增速陡降，铝行业即将进入消费平台期；逐渐增大的环保压力使得环保成本大幅度增加；基础研究的薄弱难以提供足够的创新能力；产业结构和产品结构的不足愈发揭示了调整和优化产业布局，调整产品结构的重要性；国际贸易问题加剧，出口环境恶化，全球生产能力将进一步扩张。

　　为了达成在未来五到十年将我国建设成世界铝工业强国的战略目标，文献军则认为必须使得海内外资源能充分、稳定地保障国内需求；氧化铝不追求自给自足，国内供给缺口与海外氧化铝权益产能相适应；电解铝以满足国内需求为主，提高再生铝保级利用水平；加快国内铝加工企业的兼并重组，逐步降低同质化竞争，规范出口秩序；加大基础研究与应用研究投入，提高行业整体竞争能力。

　　更具体地来说：

• 铝行业想充分发挥制度优势，提高行业战略性引导，改善同质化和无序竞争问题，增强基础研究和技术储备就应充分利用制度优势，有序开发境外铝土矿资源；

  
  

• 适时调整国内产业政策和进出口政策，逐步扩大海外氧化铝权益产能，严控利用国内矿新增氧化铝产能，研究国内煤下铝资源开发的可行性，逐步引导内地缺乏铝土矿资源的氧化铝产能退出，在沿海地区适当布局利用进口矿生产氧化铝产能；

  
  

• 严管严控电解铝新增产能，适度引导国内电解铝产能向清洁能源富集地区转移。再生铝产业发展以园区化为主，加强环保治理，以建筑型材和易拉罐料的保级利用为突破口，提高再生铝应用水平；

  
  

• 加快汽车车身薄板(ABS)和航空铝材研发及应用工作，补国内高端铝材之短板，加强行业自律，引导铝加工企业以兼并重组或相互参股的方式提高行业集中度，减少同质化竞争；

  
  

• 基础研究以国家资助、大专院校科研院所参加为主；

  
  

• 应用技术开发以生产企业为主，科研机构和用户积极参与，推动产、学、研、用一体化发展；

  
  

• 研究和开发国外新的消费市场，逐步调整出口产品结构和出口目的地，规范出口秩序；

  
  

• 继续培育国内新的消费市场、引导消费，不断扩大有效供给，坚持不懈扩大国内铝的应用则是可以进一步促进铝行业的发展。